Allianz Bonus Polisa II bez zysku

Zwrotem kapitału zakończyła się polisa na życie i dożycie Allianz Bonus Polisa II z oferty TU Allianz Życie Polska. Był to 4-letni produkt strukturyzowany opierający się na koszyku siedmiu indeksów i jednego kursu walutowego. W konstrukcji produktu wykorzystano rzadko spotykaną na polskim rynku struktur opcję Himalaya.

Koszyk inwestycyjny był dość różnorodny. W jego skład wchodziły indeksy powiązane z różnymi lokalizacjami geograficznymi: 
- DJ AIG Commodity Excess Return Index (Bloomberg: DJAIG Index);
- S&P 500 Index (Bloomberg: SPX Index) - indeksy powiązane ze Stanami Zjednoczonymi, DJ AIG to indeks towarów a S&P 500 to indeks giełdowy w skład którego wchodzi 500 największych spółek z giełdy w Nowym Jorku.
- FTSE EPRA Europe Index (Bloomberg: EPRA Index);
- HVB Bund Future Index (Bloomberg: HVBFI Index);
- DJ Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg: SX5E Index) - indeksy odzwierciedlające stan giełd europejskich;
- Lyxor ETF China Enterprise (ASI FP Index);
- Nikkei 225 Index (Bloomberg: NKY Index);- odwrotność JPY/PLN Exchange Rate (Bloomberg: JPYPLN CRNCY) - aktywa powiązane z rynkiem azjatyckim.

Konstrukcja produktu również była ciekawa - opierała się ona na opcji himalaya. Opcja ta działa w sposób analogiczny do postępowania inwestora giełdowego, który „wyrzuca” z portfela spółki, które rosły najszybciej w obawie przed załamaniem notowań. W trakcie trwania inwestycji w półrocznych odstępach dokonano ośmiu obserwacji koszyka indeksów, przy czym za każdym razem zapamiętywano najlepszy wynik a aktywo, które go osiągnęło wykluczano z koszyka. Średnia wybranych w ten sposób ośmiu zwrotów miała odzwierciedlać zysk klientów.

Niestety wyniki indesków okazały się bardzo słabe: przy pięciu ostatnich odczytach wszystkie aktywa wykazały ujemne zwroty a zapamiętane wyniki mieściły się w przedziale od -44,49 (Nikkei 225 z 14 listopada 2011 r.) do -22,77 proc. (S&P 500 z 14 maja 2010 r.). Inwestorzy otrzymali więc zwrot zainwestowanych pieniędzy. Minimum inwestycyjne wynosiło 10 tys. złotych.

źródło: Structus.pl

 

Structus.pl - wszystko o produktach strukturyzowanych on Facebook