Certyfikaty strukturyzowane Worst of Express w Deutsche Banku PBC

Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy w ramach pierwszej subskrypcji Certyfikatów strukturyzowanych Worst of Express, których emitentem jest londyński Deutsche Bank AG. Instrumentami bazowymi certyfikatów są indeksy akcji spółek europejskich DJ Euro Stoxx 50 i spółek amerykańskich Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa notowanego na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku funduszu ETF iShares MSCI Brazil odzwierciedlającego największe i najbardziej płynne akcje spółek brazylijskich.

Subskrypcja certyfikatów w oddziałach Deutsche Bank PBC potrwa do 27 sierpnia br.

Certyfikaty Worst of Express to instrument finansowy o maksymalnie 5-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie.

Konstrukcja certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 11,5 do 15,5 proc. w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona na dzień przed zakończeniem subskrypcji, tj. 26 sierpnia br.

Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.

Wartość kuponu (która ostatecznie zostanie podana przez emitenta nie później niż jeden dzień przed końcem subskrypcji) wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
- pierwsze 6 miesięcy inwestycji: kupon = 1 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- drugie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 2 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- trzecie 6 miesięcy inwestycji: kupon = 3 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku); 
- czwarte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 4 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku); 
- piąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 5 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- szóste 6 miesięcy inwestycji: kupon = 6 x (5,75  7,75% w skali pół roku);
- siódme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 7 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- ósme 6 miesięcy inwestycji: kupon = 8 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- dziewiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 9 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku);
- dziesiąte 6 miesięcy inwestycji: kupon = 10 x (5,75 - 7,75% w skali pół roku).

Jeżeli certyfikat nie zostanie wcześniej wykupiony, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych przekroczą poziom 60 proc. wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100 proc.  zainwestowanego kapitału.

Ryzyko, które ponosi Inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 60 proc. poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy DJ Euro Stoxx 50, Standard & Poor’s 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 40 proc. od wartości swoich poziomów początkowych.

Certyfikaty denominowane są w złotych. Wartość nominalna (a zarazem cena emisyjna) jednego certyfikatu wynosi 100 zł. Zapisów można dokonywać na co najmniej 10 certyfikatów.

Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.

Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express: 
- Forma prawna: certyfikat;
- Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn;
- Waluta: PLN;
- Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat;
- Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów);
- Aktywa bazowe: Indeks Euro Stoxx 50, Indeks S&P 500 oraz tytuły uczestnictwa funduszu ETF iShares MSCI Brazil;
- Zapadalność: 5 lat;
- Okres subskrypcji: do 27 sierpnia 2010 r.;
- Planowana data emisji: 8 września 2010 r.;
- Dzień ustalenia poziomu początkowego: 8 września 2010 r.;
- Dzień ustalenia poziomu końcowego: 8 września 2015 r.;
- Dzień zapadalności: 14 września 2015 r.;
- Dni obserwacji: 8 marca 2011 r., 8 września 2011 r., 8 marca 2012 r., 10 września 2012 r., 8 marca 2013 r., 9 września 2013 r., 10 marca 2014 r., 8 września 2014 r., 9 marca 2015 r., 8 września 2015 r.;
- Kupon: 5,75% - 7,75% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż jeden dzień przed końcem subskrypcji);
- Bariera: 60% poziomu początkowego;
- Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery;
- Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie.

Szczegółowe informacje o certyfikatach wkrótce znajdą się w katalogu struktur Structus.pl.

źródło: Deutsche Bank PBC

 

Structus.pl - wszystko o produktach strukturyzowanych on Facebook