db Gwarancja - Multistrategia: Cztery rynki jednocześnie

Deutsche Bank PBC i Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa SA rozpoczęły subskrypcję nowego produktu strukturyzowanego z gwarancją kapitału - db Gwarancja - Multistrategia. Produkt ten oferuje możliwość osiągania zysków w oparciu o cztery strategie inwestycyjne: walut, surowców, akcji i stopy procentowej, niezależnie od aktualnie panującej koniunktury.

- db Gwarancja - Multistrategia to produkt strukturyzowany z gwarancją kapitału oferujący innowacyjne podejście do inwestowania, którego celem jest osiąganie atrakcyjnej stopy zwrotu niezależnie od aktualnie panującej koniunktury rynkowej - informuje Deutsche Bank PBC. Produkt oferuje inwestycję w ramach czterech strategii arbitrażowych na rynku: akcji, surowców, walut i stóp procentowych. W każdym z wymienionych obszarów, po przeprowadzeniu gruntownej analizy, zawierane są transakcje, których celem jest maksymalizacja zysku poprzez wykorzystanie różnic kursów poszczególnych instrumentów finansowych. Szeroka dywersyfikacja portfela, zarówno pomiędzy klasami aktywów jak również geograficzna oraz możliwość zarabiania zarówno na wzrostach jak i spadkach pozwala oczekiwać wyższego potencjalnego zysku niż w przypadku tradycyjnych lokat bankowych.

W ramach koszyka strategii bazowych podział poszczególnych części składowych wygląda następująco:
- Strategia QBES - arbitraż na rynku akcji (udział 30%);
- Strategia CORALS - arbitraż na rynku surowców (udział 20%);
- Strategia FX Trend - arbitraż na rynku walutowym (udział 10%);
- Strategia EXCEED - arbitraż na rynku stóp procentowych (udział 40%).

Komentarz: Monika Pawlak, manager ds. produktów strukturyzowanych Deutsche Bank PBC SA:
Rynki finansowe na przestrzeni ostatnich lat charakteryzowały się przede wszystkim olbrzymią zmiennością cen, która z jednej strony wypchnęła kursy wielu aktywów do niespotykanych dotąd poziomów, by następnie w konsekwencji jednego z największych kryzysów spowodować ich przecenę sięgającą nawet kilkudziesięciu procent. Poza przesłankami o charakterze fundamentalnym, kluczowym elementem powodzenia danej inwestycji był w wielu przypadkach umiejętny wybór momentu jej rozpoczęcia i zakończenia. Inwestorzy zaczęli kwestionować możliwość bezpiecznego i zyskownego inwestowania na rynkach kapitałowych. Historia pokazuje, że w okresie utrzymującej się niepewności i bardzo wysokiej zmienności na rynkach akcji, surowców, walut i stóp procentowych jednym z najlepszych podejść inwestycyjnych jest stosowanie odpowiedniej dywersyfikacji pomiędzy różnymi klasami aktywów (akcje, surowce itp.) oraz strategii pozwalających czerpać korzyści zarówno na wzrostach, jak i spadkach aktywów. Dlatego też zdecydowaliśmy się urozmaicić naszą ofertę o ciekawy produkt strukturyzowany z gwarancją kapitału odpowiadający temu scenariuszowi, tj. db Gwarancję Multistrategia, która wykorzystuje mechanizmy arbitrażowe pozwalające na generowanie ciekawych zwrotów z inwestycji niezależnie od aktualnie panującej koniunktury.

Wysokość potencjalnego zysku z inwestycji zależy od wyników powyższego koszyka strategii bazowych i nie jest ograniczona z góry. Multistrategia wykorzystuje zarówno trendy wzrostowe jak i spadkowe, dzięki czemu strategia może zarabiać w każdych warunkach rynkowych. W dacie końca odpowiedzialności ubezpieczyciela, inwestor bierze udział (100-130 proc.) w zyskach koszyka strategii bazowych. Ostateczny poziom współczynnika partycypacji zostanie ustalony 21.05.2009 roku.

Scenariusze wypłaty zysku zakładają, że jeśli suma wyników poszczególnych strategii z uwzględnieniem ich wag w koszyku bazowym będzie pozytywna, inwestycja wygeneruje zysk. Jeśli suma wyników poszczególnych strategii z uwzględnieniem ich wag będzie ujemna, inwestycja wypłaci zainwestowany kapitał. Bez względu na koniunkturę na rynkach, produkt oferuje pełną gwarancję zainwestowanego kapitału w dacie końca okresu odpowiedzialności ubezpieczyciela. Przy czym poprzez zainwestowany kapitał rozumie się kapitał wpłacony pomniejszony o opłatę wstępną. Inwestycja jest zabezpieczona przed ryzykiem walutowym i z uwagi na swoją konstrukcję zysk wygenerowany w ramach produktu nie będzie podlegał podatkowi od zysków kapitałowych.

db Gwarancja - Multistrategia jest produktem inwestycyjno-ubezpieczeniowym o 3-letnim horyzoncie czasowym. db Gwarancja - Multistrategia może stanowić zabezpieczenie pożyczek i kredytów w Deutsche Bank PBC S.A.

Historyczne wyniki koszyka
W okresie od marca 2000 r. do kwietnia 2009 r. koszyk strategii bazowych osiągnął średnią stopę zwrotu z inwestycji na poziomie 8,92 proc. w skali roku, gdzie w tym samym czasie indeks spółek amerykańskich zanotował stratę 6,76 proc. w skali roku, indeks spółek europejskich stracił 9,82 proc. w skali roku, a indeks surowcowy stracił 1,40 proc. w skali roku.

Zobacz szczegóły produktu: db Gwarancja – Multistrategia.