Dwa warianty Obligacji Top5 Duo w BZ WBK

Dom Maklerski Banku Zachodniego WBK rozpoczął zapisy na trzecią i czwartą edycję Obligacji Top5 Duo. Tym razem inwestorzy mają do wyboru dwa rozwiązania: z pełną (Top5 Duo III) oraz 90-proc. (Top5 Duo IV) ochroną kapitału, przy czym drugi wariant ma większy potencjał zysku.

To produkty strukturyzowane umożliwiające uzyskanie dwóch kuponów wypłacanych w terminie wykupu w wysokości: do 10 proc. (20 proc w 2-letnim okresie inwestycji) dla Obligacji ze 100-proc. ochroną kapitału lub do 14 proc. (28 proc. w 2-letnim okresie inwestycji) dla Obligacji z 90-proc. ochroną kapitału.

Wysokość kuponów uzależniona jest od wzrostu wartości koszyka akcji składającego się z akcji spółek należących do kluczowych sektorów gospodarki (Banku Pekao SA, CEZ a.s., KGHM Polska Miedź SA, PKN Orlen SA, Telekomunikacji Polskiej SA). 

Okres inwestycji dla obu serii obligacji składa się z dwóch okresów obserwacji, które rozpoczynają się w dniu 18.05.2010 r., stanowiącym początek inwestycji, a kończą w dniach obserwacji, przypadających na 18.05.2011 r. oraz 18.05.2012 r. W każdym dniu obserwacji ustalany będzie wynik koszyka akcji oraz poziom kuponu za dany okres obserwacji. Oba kupony wypłacone zostaną na koniec okresu inwestycji.

Kupony dla obu serii obligacji będą ustalane niezależnie od siebie, to znaczy, że kupon ustalony w danym dniu obserwacji nie będzie miał wpływu na kupon ustalony w innym dniu obserwacji. Wypłata kuponów dla obu serii obligacji w terminie wykupu uzależniona będzie od wyniku koszyka akcji w poszczególnych dniach obserwacji, rozumianego jako średnia arytmetyczna procentowych zmian wartości poszczególnych akcji, liczonych jako różnica pomiędzy ceną danej akcji w odpowiednim dniu obserwacji a jej ceną w dniu rozpoczęcia inwestycji (odniesiona do ceny z dnia rozpoczęcia inwestycji i wyrażona w ujęciu procentowym), z zastrzeżeniem jednak, że wzrost wartości każdej akcji, jaki będzie brany pod uwagę przy obliczaniu wyniku koszyka w danym dniu obserwacji:
- jest ograniczony do 10 proc. dla Obligacji ze 100-proc. ochroną kapitału;
- jest ograniczony do 14 proc. dla Obligacji z 90-proc. ochroną kapitału.

Dla obu serii obligacji w przypadku spadku wartości tych akcji brana jest pod uwagę rzeczywista procentowa zmiana wartości danej akcji.

Dodatkowo klienci mogą skorzystać ze specjalnie przygotowanej 3-mies. lokaty z oprocentowaniem 7 proc. w skali roku. Mimimalna kwota lokaty to 1 tys. zł, a maksymalna nie może być wyższa niż kwota, na jaką opiewa zapis na obligacje.

źródło: Structus.pl, DM BZ WBK