Dwie reedycje struktur w DB PBC

Deutsche Bank PBC rozpoczął zapisy na dwa produkty strukturyzowane będące kontynuacją poprzednich ofert. Do 11 maja br. potrwa subskrypcja Certyfikatów Worst of Express IX, 15 dni później zakończą się zapisy na db Gwarancję - Index TOP20 II.

Certyfikaty Worst of Express IX
Instrumentami bazowymi certyfikatów są indeksy akcji spółek azjatyckich: Hang Seng China Enterprises oraz MSCI Taiwan. Jest to instrument finansowy o maksymalnie 3-letnim horyzoncie inwestycyjnym, dopuszczony do publicznego obrotu w Polsce. Jego emitentem jest Deutsche Bank AG w Londynie. 

Konstrukcja certyfikatów pozwala na osiąganie zysków zarówno w przypadku wzrostu cen na globalnych rynkach akcji, jak i w okresie stagnacji. Instrument umożliwia uzyskanie stopy zwrotu w postaci kuponu o wartości od 17,5 do 22,2 proc. w skali roku, przy czym jego ostateczna wartość zostanie ustalona najpóźniej 10 maja 2011 r., czyli dzień przed zakończeniem subskrypcji.

Zgodnie z założeniami, instrument będzie podlegał obserwacjom w 6-miesięcznych okresach od daty emisji. Jeśli wartość wszystkich aktywów bazowych w dniu obserwacji osiągnie poziom równy lub wyższy od poziomu początkowego, wówczas certyfikat zostanie wykupiony.

Wartość kuponu wzrasta liniowo wraz z długością okresu inwestycji, zgodnie z zasadą:
- pierwsze 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 1 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku)
- drugie 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 2 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku)
- trzecie 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 3 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku)
- czwarte 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 4 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku)
- piąte 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 5 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku)
- szóste 6 miesięcy inwestycji:  kupon = 6 x (8,75 - 11,1% w skali pół roku).

Jeżeli warunek wcześniejszego wykupu nie zostanie spełniony w żadnej z sześciu dat obserwacji, a w dniu zapadalności produktu poziomy końcowe wszystkich jego aktywów bazowych będą powyżej poziomu 70 proc. wartości początkowej, Inwestor otrzyma 100 proc. zainwestowanego kapitału. Ryzyko, które ponosi inwestor, ograniczone jest dzięki mechanizmowi „poduszki finansowej”. Bariera na poziomie 70 proc. poziomu początkowego każdego z aktywów bazowych powoduje, że zainwestowany kapitał jest chroniony przed spadkami na globalnych rynkach akcji pod warunkiem, że indeksy Hang Seng China Enterprises Index lub MSCI Taiwan USD Index nie spadną w dniu zakończenia inwestycji o więcej niż 30 proc. od wartości swoich poziomów początkowych.

Po zakończeniu subskrypcji Deutsche Bank AG planuje złożenie wniosku o dopuszczenie Certyfikatów Worst of Express do notowania na GPW.

Podstawowe parametry Certyfikatów Worst of Express IX: 
- Forma prawna: certyfikat;
- Emitent: Deutsche Bank AG, Londyn;
- Waluta: PLN;
- Cena emisji: 100 zł za jeden certyfikat;
- Minimalna kwota inwestycji: 1000 zł (10 certyfikatów);
- Opłata manipulacyjna za nabycie certyfikatów: max 4,5%;
- Aktywa bazowe: Indeks HSCEI, Indeks MSCI Taiwan;
- Zapadalność: 3 lata;
- Okres subskrypcji: do 11 maja 2011 r.;
- Planowana data emisji: 16 maja 2011 r.;
- Dzień ustalenia poziomów początkowych: 16 maja 2011 r.;
- Dzień ustalenia poziomów końcowych: 16 maja 2014 r.;
- Dzień zapadalności: 23 maja 2014 r.;
- Dni obserwacji: 16 listopada 2011 r., 16 maja 2012 r., 16 listopada 2012 r., 16 maja 2013 r., 18 listopada 2013 r., 16 maja 2014 r.;
- Kupon: 8,75% - 11,1% (ostateczna wartość kuponu zostanie podana przez emitenta nie później niż 1 dzień przed końcem subskrypcji);
- Bariera: 70% poziomu początkowego;
- Ochrona kapitału: 100%, pod warunkiem, że w dniu ostatniej obserwacji żadne z aktywów bazowych nie przekroczy poziomu bariery;
- Notowania: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie.

db Gwarancja - Index TOP20 II
db Gwarancja - Index TOP20 II to 3-letni produkt strukturyzowany oparty na notowaniach indeksu WIG20, z maksymalnym zyskiem z przedziału 18-27 proc. (6-9 proc. w skali roku). Struktura ma pełną ochronę kapitału, co oznacza, że na koniec inwestycji klienci otrzymają z powrotem co najmniej tyle, ile zainwestowali na początku.

Stopa zwrotu z inwestycji zostanie wyliczona z procentowej różnicy pomiędzy wartością początkową indeksu, a wartością indeksu w czasie trzech pomiarów (po roku, dwóch i trzech latach). Wartością początkową będzie notowanie indeksu WIG20 na zamknięcie sesji 1 czerwca 2011 roku. Pomiary do wyliczenia ostatecznej stopy zwrotu dokonane zostaną w maju 2012 r., w maju 2013 r i w maju 2014 roku.

Z porównania tych trzech obserwacji do wartości startowej wyliczone zostaną trzy stopy zwrotu, które z dołu zostaną ograniczne do wartości 0 proc., a z góry do wartości 10 procent. Ostateczna premia dla inwestorów to suma tak policzonych trzech stóp zwrotu przemnożona przez współczynnik partycypacji z przedziału 60-90 procent.

Minimalna kwota inwestycji wynosi 2 tys. złotych, inwestorzy powinni pamiętać, że za nabycie struktury pobrana zostanie opłata w wysokości 1 proc. kwoty inwestycji.

źródło: Deutsche Bank PBC, Structus.pl

 

Structus.pl - wszystko o produktach strukturyzowanych on Facebook