Nowa struktura DB PBC: db Gwarancja - Euro Trendy

Deutsche Bank PBC i Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa SA rozpoczynają subskrypcję nowego produktu strukturyzowanego z gwarancją kapitału (składki zainwestowanej) db Gwarancja - Euro Trendy. Produkt oferuje możliwość osiągania zysków w oparciu o strategię Barcap Trendvol Strategy powiązaną z indeksem największych i najbardziej płynnych spółek strefy Euro - Dow Jones Eurostoxx 50 Total Return. Zapisów można dokonywać we wszystkich oddziałach Deutsche Bank PBC do 24 września br.

db Gwarancja - Euro Trendy to 3-letni produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy z gwarancją kapitału (składki zainwestowanej na koniec okresu ubezpieczenia) w formie grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie. Wysokość potencjalnego zysku z inwestycji zależy od wyników strategii Barcap Trendvol Strategy opartej o indeks Dow Jones Eurostoxx 50 Total Return, który obejmuje akcje 50 największych spółek z 12 różnych krajów strefy Euro.

W ramach strategii Barcap Trendvol Strategy, w oparciu o comiesięczną analizę średnich poziomów indeksu, ustala się czy rynek akcji europejskich znajduje się w trendzie wzrostowym czy też spadkowym, a w konsekwencji nabywa się bądź sprzedaje indeks (tzw. pozycja długa lub krótka na indeksie). Dodatkowo wbudowany mechanizm kontroli ryzyka, pozwala zmniejszać lub zwiększać zaangażowanie na rynku akcji w zależności od aktualnego poziomu zmienności.

Na koniec okresu odpowiedzialności ubezpieczyciela inwestor otrzyma zainwestowany kapitał powiększony o premię w wysokości od 80 do 100 proc. dodatniej stopy zwrotu ze strategii Barcap Trendvol Strategy, przy czym ostateczna wartość wskaźnika partycypacji zostanie ustalona na dzień przed zakończeniem subskrypcji. Mechanizm gwarancji kapitału oznacza, iż bez względu na koniunkturę inwestor otrzyma w dacie zapadalności produktu, czyli na koniec okresu ubezpieczenia, zwrot 100 proc. składki zainwestowanej, tj. kapitału pomniejszonego o opłatę wstępną.

Dzięki zastosowaniu zaawansowanych technik analizy technicznej, pozwalających zarabiać zarówno na wzrostach jak i na spadkach (zajmowanie pozycji długich i krótkich), strategia Barcap Trendvol Strategy umożliwia osiąganie pozytywnych wyników niezależnie od panującej aktualnie koniunktury. Dodatkowo wbudowany mechanizm kontroli ryzyka polegający na dostosowywaniu co miesiąc ekspozycji na rynek akcji europejskich w zależności od poziomu zmienności wycen, pozwala odpowiednio kontrolować zaangażowanie na rynku i optymalizować wynik z inwestycji.

W okresie od stycznia 1995 r. do sierpnia 2009 r. średni wynik ze strategii inwestycyjnej BarcapTrendvol Strategy wyniósł 11 proc. w skali roku w porównaniu z 7,6 proc. w skali roku w analogicznym okresie dla indeksu Dow Jones Eurostoxx 50 TR oraz 7,1 proc. w skali roku dla indeksu WIG20.

Podstawowe parametry produktu:
- Partycypacja w zyskach ze strategii na poziomie 80-100%;
- Ochrona 100% zainwestowanego kapitału (czyli składki zainwestowanej), przy czym gwarancja nie obowiązuje w przypadku rezygnacji klienta przed dniem zakończenia okresu ubezpieczenia;
- Brak ryzyka walutowego;
- Brak podatku od zysków kapitałowych;
- Forma prawna: grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie;
- Ubezpieczyciel: TU na Życie Europa SA;
- Waluta: PLN;
- Minimalna wysokość składki: 2000 PLN;
- Okres subskrypcji: 1-24 września 2009 r.;
- Okres odpowiedzialności ubezpieczyciela: 3 lata;
- Opłata wstępna: 0,5%.

Zasady wyznaczania trendu w ramach strategii Barcap Trendvol Strategy
Strategia inwestycyjna BarcapTrendvol Strategy polega na nabywaniu indeksu Dow Jones Eurostoxx 50 TR (pozycja długa) w okresach trendu wzrostowego i jego sprzedaży (pozycja krótka) w okresach trendu spadkowego. Wskaźniki trendu wyznaczane są poprzez porównanie średnich poziomów indeksu z ostatnich 20 dni ze średnimi poziomami indeksu z ostatnich 250 dni.

Jeśli średni poziom 20-dniowy jest wyższy od średniego poziomu 250-dniowego, wówczas generowany jest sygnał trendu wzrostowego. Jeśli średni poziom 20-dniowy jest niższy niż średni poziom 250-dniowy, wówczas generowany jest sygnał trendu spadkowego. Trend jest wyznaczany, jeśli sygnał trendu wzrostowego bądź sygnał trendu spadkowego jest generowany przez co najmniej 10 kolejnych dni. W przeciwnym przypadku trend nie jest wyznaczany.

Mechanizm kontroli ryzyka w ramach strategii Barcap Trendvol Strategy
Powszechnie używaną miarą ryzyka inwestycyjnego jest tzw. krótkoterminowa zmienność zrealizowana, czyli zmienność rynku w ciągu ostatnich 20 dni. Dla okresów zawirowań na rynkach finansowych charakterystyczny jest znaczny wzrost zmienności, a tym samym wzrost ryzyka inwestycyjnego, podczas gdy niski poziom tego parametru charakteryzuje rynki w okresach stabilnego wzrost.

Strategia Barcap Trendvol Strategy pozwala dostosowywać co miesiąc ekspozycję na rynek akcji europejskich w zależności od poziomu zmienności. W każdym z miesięcznych okresów inwestycji partycypacja w zmianach indeksu Dow Jones Eurostoxx 50 TR może się wahać od 0% w sytuacji nadmiernie wysokiego ryzyka do 150% w stabilnych warunkach rynkowych.

Skład indeksu Dow Jones Eurostoxx 50 Total Return:
AEGON
GRP SOCIETE GENERALE AIR LIQUIDE
IBERDROLA ALLIANZ
ING GRP ALSTOM
INTESA SANPAOLO ARCELORMITTAL
L'OREAL ASSICURAZIONI GENERALI
LVMH MOET HENNESSY AXA
MUENCHENER RUECK BASF
NOKIA BAYER
PHILIPS ELECTRONICS BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA
RENAULT BCO SANTANDER
REPSOL YPF BNP PARIBAS
RWE CARREFOUR SUPERMARCHE
SAINT GOBAIN CREDIT AGRICOLE
SANOFI-AVENTIS DAIMLER
SAP DANONE
SCHNEIDER ELECTRIC DEUTSCHE BANK
SIEMENS DEUTSCHE BOERSE
TELECOM ITALIA DEUTSCHE TELEKOM
TELEFONICA E.ON
TOTAL ENEL
UNICREDIT ENI
UNILEVER NV FORTIS
VINCI FRANCE TELECOM
VIVENDI GDF SUEZ
VOLKSWAGEN 

Opcja dodatkowa - db Duet Korzyści
Inwestorzy mogą także dokonać alokacji w db Gwarancję Euro Trendy w opcji łączonej z atrakcyjnie oprocentowanym depozytem w ramach rozwiązania db Duet Korzyści.  db Duet Korzyści to oferta łącząca w sobie 1-miesięczną lub 3-miesięczną nieodnawialną lokatę o stałym oprocentowaniu wynoszącym odpowiednio 9 proc. dla lokaty zakładanej na 1 miesiąc oraz 6 proc. dla lokaty 3-miesięcznej (co najwyżej 80 proc. wkładu) oraz 3-letniego produktu db Gwarancja - Euro Trendy (co najmniej 20 proc. wkładu). Minimalna kwota dla tego rozwiązania wynosi 10 000 zł. db Duet Korzyści jest ofertą promocyjną dla posiadaczy konta osobistego w Deutsche Bank PBC S.A. Oferta obowiązuje do 24 września 2009 roku.

źródło: Deutsche Bank PBC, Structus.pl