Niższe stopy = większe kredyty

Dziś poznamy efekty kolejnego w tym roku dwudniowego posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej. Ekonomiści oczekują, że dojdzie do obniżenia stóp procentowych, lecz jego zasięg powinien być mniejszy od poprzedniego. Pod koniec stycznia RPP obniżyła stopę referencyjną aż o 75 pkt bazowych, do poziomu 4,25 proc.; od listopada ub.r. spadła ona w sumie o 175 punktów. Za tym poszły zmiany stawek WIBOR. Ten najpopularniejszy – trzymiesięczny – spadł z 6,8 proc. do blisko 4,7 procent.

To bardzo dobra wiadomość dla osób spłacających kredyty w złotych, dlatego że obniżenie stóp procentowych ma – w większości przypadków – przełożenie na niższe raty. Ale cieszyć powinni się także ci, którzy kredyt dopiero zamierzają wziąć, ponieważ niższe oprocentowanie to wyższa zdolność kredytowa. Sprawdziliśmy, jak zmieniła się ona w 10 wybranych bankach.

Dla potrzeb symulacji założyliśmy, że o kredyt hipoteczny ubiega się młode małżeństwo Kowalskich z dzieckiem, zarabiające 6 tys. zł netto (czyli około 8,4 tys. brutto). Okazuje się, że nie wszystkie instytucje równo traktują zmiany stóp.

Najbardziej konserwatywny z przebadanych przez nas banków jest Invest-Bank, który takiej rodzinie w listopadzie mógł dać tylko 241,4 tys. zł kredytu, a trzy miesiące później zaledwie 253,6 tys. złotych. To wzrost zdolności o 5 procent.

Na przeciwnym biegunie jest Bank BGŻ, który już na początku listopada był skłonny pożyczyć Kowalskim na zakup mieszkania 500 tys. zł, a po zmianach oprocentowania suma ta wzrosła aż do 600 tys. złotych.

Z kolei jeśli chodzi o procentową zmianę zdolności kredytowej, najkorzystniej dla klientów zmieniło się to w Fortis Banku Polska, w którym Kowalscy dostaną aż o 25 proc. większy kredyt niż otrzymaliby w listopadzie.

Podsumowując: zmiana przez RPP stopy referencyjnej o 1,75 pkt procentowych pociągnęła za sobą obniżenie WIBOR-u 3-miesięcznego o 2,1 pkt procentowych, a to spowodowało podwyższenie zdolności kredytowej Polaków średnio o 18-19 procent. Warto jednak pamiętać, że banki reagują na zmiany stóp z opóźnieniem i efekty ewentualnego dzisiejszego kredytobiorcy poczują w portfelach dopiero za jakiś czas.

PS Z zasady w analizach piszemy o produtkach strukturyzowanych, ale temat kredytów hipotecznych jest ostatnio bardzo gorący, nie sposób więc przejść obok niego obojętnie.